蚂蚁金服上市问题研究论文

蚂蚁上市受阻其实涉及到一个风险的问题，这么说吧，花呗通过一系列复杂的方式，如果钱自己赚，风险由国内的商业银行来承担，通俗的说就是如果你在花呗上欠了钱，花呗会直接从你的银行卡上扣钱，从而引起一个巨大的风险，如果蚂蚁金融出现问题，国内的银行就会出现风险，而到了那个时候花呗就会成为中国经济的一个关键，而中国是不允许这种企业存在的，你可以想象这种情况，一旦花呗出现问题中国的经济就会产生问题，进而波及很多的市场。拓展资料：什么是上市？上市是一个证券市场术语。狭义的上市即首次公开募股Initial Public Offerings（IPO）指企业通过证券交易所首次公开向投资者增发股票，以期募集用于企业发展资金的过程。当大量投资者认购新股时，需要以抽签形式分配股票，又称为抽新股，认购的投资者期望可以用高于认购价的价格售出。在中国环境下，上市分为中国公司在中国境内的上海证券交易所、深圳证券交易所上市；中国公司直接到非中国大陆的证券交易所（比如香港证券交易所、纽约证券交易所、纳斯达克证券交易所、伦敦证券交易所等）以及中国公司间接通过在海外设立离岸公司并以该离岸公司的名义在境外证券交易所上市（红筹股）三种方式。上市的利弊：优点1 改善财政状况通过股票上市得到的资金是不必在一定限期内偿还的，另一方面，这些资金能够立即改善公司的资本结构，这样就可以允许公司借利息较低的贷款。此外，如果新股上市获得很大成功，以后在市场上的走势也非常之强，那么公司就有可能今后以更好的价格增发股票。2 利用股票来收购其他公司（1）上市公司通常通过其股票（而不是付现金）的形式来购买其他公司。如果你的公司在股市上公开交易，那么其他公司的股东在出售股份时会乐意接受你的股票以代替现金。股票市场上的频繁买进卖出为这些股东提供了灵活性。需要时，他们可以很容易地出卖股票，或用股票做抵押来借贷。（2）股票市场也会使估计股份价格方便许多。如果你的公司是非上市公司，那么你必须自己估价，并且希望买方同意你的估算；如果他们不同意，你就必须讨价还价来确定一个双方都能接受的“公平”价钱，这样的价钱很有可能低于你公司的实际价值。然而，如果股票公开交易，公司的价值则由股票的市场价格来决定。3 利用股票激励员工公司常常会通过认股权或股本性质的得利来吸引高质量的员工。这些安排往往会使员工对企业有一种主人翁的责任感，因为他们能够从公司的发展中得利。上市公司股票对于员工有更大的吸引力，因为股票市场能够独立地确定股票价格从而保证了员工利益的兑现。4 提高公司声望（1）公开上市可以帮助公司提高其在社会上的知名度。通过新闻发布会和其他公众渠道以及公司股票每日在股票市场上的表现，商业界、投资者、新闻界甚至一般大众都会注意到你的公司。（2）投资者会根据好坏两方面的消息才做出决定。如果一个上市公司经营完善，充满希望，那么这个公司就会有第一流的声誉，这会为公司提供各种各样不可估量的好处。如果一个公司的商标和产品名声在外，不仅仅投资者注意到，消费者和其他企业也会乐意和这样的公司做生意。弊端1. 失去隐秘性（1）一个公司因公开上市而在产生的种种变动中失去“隐私权”是最令人烦恼的。美国证监会要求上市公司公开所有账目，包括最高层管理人员的薪酬、给中层管理人员的红利，以及公司经营的计划和策略。虽然这些信息不需要包括公司运行的每一个细节，但凡是有可能影响投资者决定的信息都必须公开。这些信息在初步上市时就必须公开披露，并且此后也必须不断将公司的最新情况进行通报。（2）失去隐密性的结果是公司此时可能不得不停止对有关人员支付红利或减薪，本来这些对于一家非上市公司来说是正常的，对上市公司来说则难以接受。2. 管理人员的灵活性受到限制（1）公司一旦公开上市，那就意味着管理人员放弃了他们原先所享有的一部分行动自由。非上市公司一般可以自作主张，而上市公司的每一个步骤和计划都必须得到董事会同意，一些特殊事项甚至需要股东大会通过。（2）股东通过公司效益、股票价格等等来衡量管理人员的成绩。这一压力会在某种程度上迫使管理人员过于注重短期效益，而不是长远利益。3. 上市后的风险许多公开上市的股票的盈利没有预期的那么高，有的甚至由于种种原因狂跌。导致这些不如意的原因很可能是股票市场总体上不景气，或者是公司盈利不如预期，或者公众发现他们并没有真正有水平的专家在股票上市时为他们提供建议。股票上市及上市后的挫折会严重影响风险投资的回收利润，甚至使风险投资功亏一篑。因此在决定上市与否时，风险投资家和公司企业家会综合权衡其利弊。

11月2日银保监会和人民银行推出了《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》这条新法规，虽然还是征求稿但目标已经很明确，就是将加强针对网贷和小额贷款的管理，其中的指向性也很明确，就是BAT以及一大票互联网公司。新规中明确了小额网络贷款的杠杆率，个人贷款数额，异地业务的办理以及联合贷款业务等出的明确要求，这对蚂蚁集团的核心业务借呗、花呗产生了直接的影响，这也就意味着现有的蚂蚁已经不符合早前的上市规则，需要重新予以进行技术性整改。这也就是上交所对蚂蚁集团暂缓上市时说的：“金融科技监管环境发生变化等重大事项。该重大事项可能导致你公司不符合发行上市条件或者信息披露要求。”为何会在此时发布新规？核心原因是蚂蚁集团太贪婪了，早前阿里不断利用规则滞后的有利条件来“敛财”，快速扩充花呗、借呗等业务，不断的加杠杆上去，而具体业务上其实蚂蚁集团下的小额贷款公司自身提供的资金有限，大量是通过联合贷款等方式从银行获得资金，自己从中赚取大量的收益。但是，马老师对此并不知足，前阶段在外滩金融会议上公开向监管层喊话，想用以往管用的舆论绑架方式来向监管层施压，试图突破监管底线，或者想彻底踢开我国的监管体系，甚至连全球金融业界通用的巴塞尔协议都想踢掉，想以他自己的体系来玩。这谁能忍？一国之金融体系怎可能让一家私营资本所绑架？之前看在你的体量，约谈约谈就算了，这回得寸进尺这还了得？小额网络贷款存在巨大风险：发布新规除了有些人不想要的太多外，另外一层是当前网贷小额贷款累积的风险已经非常搞。目前网贷小额贷款满天飞，很多年轻人手中毫无经济来源，依旧能拿到这类网贷，这让整个市场充斥着巨大的风险。当前全球疫情关系经济整体属于下行，这种局面下非常有可能导致大量用户无法正常还贷或赖账，这不仅会导致社会不稳定因素，更可能产生系统性金融风险，严重时甚至会产生类似美国2008年这样的次贷危机。对于当前这种状态监管层是相当担忧的。前2年我们看到了监管层曾对蚂蚁的小额贷款超高的杠杆进行了约谈，要求降，同时也对余额宝超万亿的大规模货币基金进行监管，这一切都是为了降低系统风险，降低可能对金融体系的巨大不良冲击，现在依旧如此！我们回首看蚂蚁集团的几大主要业务，旗下的花呗、借呗、支付宝、余额宝、相互宝等一切本质上都属于金融业务，既然是金融业务就得归在相关的金融监管体系下运作，没有监管的金融必定是乱象丛生。融财金服小编认为，这几年不断爆雷的的P2P网贷其实已经充分说明了没有强力监管的危害。希望蚂蚁别整天想着多赚钱，又不想被监管，这种日子怕是该到头了。

蚂蚁金服暂缓上市的原因是不符合国家最新的金融监管政策。

中国银保监会发布有关网络小额贷款业务的管理暂行办法征求意见稿，其中包括提高对贷款的资本要求和加强对跨省贷款业务的管控。上海证券交易所暂缓蚂蚁集团上市的决定中也提到，金融科技监管环境发生的变化会对蚂蚁集团产生重大影响，而蚂蚁集团没有向投资者披露这些信息。

在担心贷款违约风险不断上升以及经济受到疫情影响后资产质量变化的背景下，北京已对银行越来越多通过小额贷款公司或蚂蚁金服之类的第三方技术平台发放贷款感到不安。监管机构已经对过度利用蚂蚁金服技术平台发放消费贷款的银行进行了严格审查，作为遏制金融行业风险行动的一部分。

扩展资料

与蚂蚁金服业务相关新政策：

1、贷款业务不得跨省

蚂蚁作为网络金融科技公司，借贷无国界，全世界的人都能在网上完成借贷。但此次管理办法一出，无论是借方还是贷方，都不能跨省进行业务。地理范围缩小，借贷业务受限。

2、自然人小额贷款不得超过30万

贷款金额不能无限制是对网贷平台的限制，更是对贷款人的限制和保护。作为金融科技平台，蚂蚁出技术判断贷款人信用及还款能力，而对接的360家金融机构是真正负责出钱的。无限制额度的贷款对蚂蚁没有太多风险，但对于后端的银行和金融机构是有风险的。

另外，监管机构无从判断蚂蚁的科技平台甄别贷款人的准确性，或者贷款人如果是恶意贷，通过良好信用获得系统贷款，这种风险也是存在的。

3、5年内不得转让所持股权

蚂蚁金服以及排着队要上市的这些网络贷款公司都不能上市拿到钱就直接走了，该做的还得继续做，该配合的要配合。

4、一次性实缴10亿或50亿注册资金

对于要上市的网络贷款公司，必须得有实缴的真金白银押在这里以免不靠谱的公司出现问题。

5、在单笔联合贷款中，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司，出资比例不得低于30％。

原本，类似蚂蚁金服这样的网络贷款平台不需要资金，只需要出技术和系统就可以做贷款业务，它的服务对象其实是金融机构和银行。或者只需要以很低的比例出资比如1－2％就能与金融机构和银行共享同样比例的贷款利息。

比如，一个用户向蚂蚁借呗借款10万，同样的贷款利息3％的收益情况下，银行要出10万，蚂蚁只需要很少的出资，甚至不出钱就能共享3％的收益。运营成本极低，这也是互联网技术边际成本的典型代表。

但此次管理办法规定，蚂蚁花呗要拿到这3％的收益，甚至不要收益，只是促成这笔贷款业务，也必须出3万块钱。凡是参与贷款业务的相关机构都要承担风险，而不是蚂蚁金服背后的金融机构和银行来承担。

6、小额贷款公司通过银行借款、股东借款等非标准化融资形式，融入资金的余额不得超过其净资产的1倍。通过发行债券、资产证券化产品等标准化债权类资产形式融入资金的余额不得超过其净资产的4倍。

过去，小额贷款公司的出资比例可以是自身资金的1倍以上，而现在，相当于你有多少钱就办多少事，最多不能多过1倍。

以往自有资金不够了，还有一条路是将贷款作为债权，打包后做成标准化债权卖掉（资产证券化），一家原本只能贷10亿的公司，通过这种方式转圈，甚至能做到上千亿的生意。这次管理办法规定，这种模式下也最多只能转4圈，即最多能做40亿，进一步限制了网络小贷公司的生意规模。

所以，蚂蚁金服这样的网络贷款公司可操作的资金空间被盖上了天花板，这也规避了网络小贷无限放贷带来的金融风险。

参考资料来源：新华网-加强监管规范控制金融风险

参考资料来源：中央政府-关于《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》

蚂蚁金服暂缓上市论文

蚂蚁金服暂缓上市的原因是不符合国家最新的金融监管政策。

扩展资料

与蚂蚁金服业务相关新政策：

1、贷款业务不得跨省

2、自然人小额贷款不得超过30万

另外，监管机构无从判断蚂蚁的科技平台甄别贷款人的准确性，或者贷款人如果是恶意贷，通过良好信用获得系统贷款，这种风险也是存在的。

3、5年内不得转让所持股权

蚂蚁金服以及排着队要上市的这些网络贷款公司都不能上市拿到钱就直接走了，该做的还得继续做，该配合的要配合。

4、一次性实缴10亿或50亿注册资金

对于要上市的网络贷款公司，必须得有实缴的真金白银押在这里以免不靠谱的公司出现问题。

5、在单笔联合贷款中，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司，出资比例不得低于30％。

过去，小额贷款公司的出资比例可以是自身资金的1倍以上，而现在，相当于你有多少钱就办多少事，最多不能多过1倍。

所以，蚂蚁金服这样的网络贷款公司可操作的资金空间被盖上了天花板，这也规避了网络小贷无限放贷带来的金融风险。

参考资料来源：新华网-加强监管规范控制金融风险

参考资料来源：中央政府-关于《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》

蚂蚁金服暂缓上市的原因是“监管环境”发生了变化。当然更深层次的原因，就是蚂蚁金服的经营方式存在着巨大的安全隐患。国家为了降低网络小额贷款公司的风险，公布了《网络小额贷款业务管理暂行办法》，这就是蚂蚁金服暂缓上市的根本原因。

现在网络上面有很多小额贷款公司，一开始的时候这些公司的规模还不是很大，但是随着消费观念的变化，这些公司规模已经越来越大。

蚂蚁金服公司规模：

蚂蚁科技集团股份有限公司（简称：蚂蚁集团）起步于2004年成立的支付宝。2013年3月支付宝的母公司宣布将以其为主体筹建小微金融服务集团，小微金融成为蚂蚁金服的前身。2020年7月蚂蚁金服正式更名为蚂蚁集团。

蚂蚁集团以“让信用等于财富”为愿景，致力于打造开放的生态系统，通过“互联网推进器计划”，助力金融机构和合作伙伴加速迈向“互联网＋”，为小微企业和个人消费者提供普惠金融服务。

因为蚂蚁金服的花呗等业务存在着高达百倍的金融杠杆，如果蚂蚁金服成功上市，这种风险最终会成为系统风险，一旦蚂蚁金服出了问题，会对金融市场产生超强的破坏，给整个金融市场造成冲击。显然，这种超高利息的运作方式是不被市场所接受的，因此蚂蚁金服上市被叫停也是情理之中的结果。受此影响，支付宝等平台也调整了年轻人的网贷额度，下架了所有互联网存款产品。蚂蚁上市被叫停主要是因为：1.监管的约谈、而且它的本.身主要是金融公司，在有关钱财的方面，是一直会被监管的。2.后期蚂蚁集团的发展已经开始不利于市场的稳定和正常资金的流动。3.花呗和借呗的利息比银行太高。【拓展资料】蚂蚁科技集团股份有限公司（简称：蚂蚁集团）起步于2004年成立的支付宝。2013年3月支付宝的母公司宣布将以其为主体筹建小微金融服务集团，小微金融成为蚂蚁金服的前身。2020年7月蚂蚁金服正式更名为蚂蚁集团。蚂蚁集团以“让信用等于财富”为愿景，致力于打造开放的生态系统，通过“互联网推进器计划”，助力金融机构和合作伙伴加速迈向“互联网+”，为小微企业和个人消费者提供普惠金融服务。依靠移动互联、大数据、云计算为基础，为中国践行普惠金融的重要实践。旗下有支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝、网商银行、蚂蚁花呗、芝麻信用等子业务板块。2020年11月3日，上海证券交易所发布决定，暂缓蚂蚁集团在上交所科创板上市。同日，蚂蚁集团宣布暂缓在港交所上市。这也是全球互联网行业迄今为止最大的单笔私募融资。网传本次融资过后，蚂蚁金服估值超过600亿美金。本轮融资新增战略投资者包括中投海外和建信信托（中国建设银行下属子公司）分别领衔的投资团，而包括中国人寿在内的多家保险公司、中邮集团（邮储银行母公司）、国开金融以及春华资本等在内的A轮战略投资者也都继续进行了投资。

蚂蚁金服的发展现状研究论文

蚂蚁金服进行SWOT分析这个问题如下：(一)优势(Strengths)1.对于传统银行业的优势(l)支付便捷。相比于如、刷卡、支票等传统支付手段，蚂蚁金服推出的第三方新型支付方式更加便捷，只需随身携带手机，即可完成几乎所有支付活动。(2)提高支付效率，降低交易成本。与传统“客户一银行”模式不同，支付宝代替客户与多个商业银行同时建立联系，通过二次结算的方式，实现了大量小额交易在支付宝内部的轧差后清算，提高支付效率并降低了支付成本。(3)门槛低，范围广。支付宝进入门槛远低于传统银行，一定程度上弥补了传统支付的空白，为小微企业提供了机会，同时也为个人之间支付创造了条件。(4)金融监管较为宽松。传统银行受限于银监会的高强度监管，无法在本质上降低银行支付的复杂程度。相比之下，与银行严格的政策监管不同，蚂蚁金服省去了大多数审核环节，使得其业务更加便利。2.对于同行业竞争者的优势(1)电商平台支持力度大。庞大的电商市场为支付宝提供了稳定的客户量和巨额交易量。创立之初，支付宝依托成熟电商平台淘宝网迅速打开市场。在与淘宝网分离之后，支付宝与淘宝网相互促进，共同发展。同时，支付宝积极与其他电商平台展开合作，其业务覆盖面几乎囊括所有电商行业。英语专业翻译方向学位论文中心服务系统本科金融论文金融学位论文金融生论文电大金融专科论文金融学本科论文 (2)支付手段较为完善。相比于同行业竞争者，支付宝进入市场早、发展时间长，已形成了一套较为安全的支付流程。例如，支付宝率先加入了保证金系统，大幅度降低了支付中的信用风险。(3)业务覆盖面广。除支付功能之外，蚂蚁金服先后推出了多种便民服务。蚂蚁金服已经成为集支付、转账、基金、保险、缴费、贷款等功能于一身的多功能平台。目前，国内各大商业银行及多个国际组织均与支付宝建立了深入的战略合作，进一步增强了蚂蚁金服的竞争力。(4)创新性强。一是金融创新。蚂蚁金服正将发展重点从支付业务转向互网络金融。2014年创立的新型基金理财产品——余额宝快速占领市场，在两年时间内吸引了亿用户，累计吸引资金达万亿。此外，其推出的蚂蚁花呗、芝麻信用等多个信用平台，弥补了中国市场信用消费的空白。二是技术创新。2016年起，支付宝率先推出条码支付，打破了支付宝只能转账支付的局面。相比于传统刷卡支付和支付，条码支付更加快速便捷，成本更低，深受商家和顾客的喜爱。此外，其推出的刷脸支付、指纹支付等手段也迅速在市场中普及，为其提供了持续的竞争优势。(二)劣势( Weaknesses)1.对于传统银行业的劣势(1)客户基础不足。作为传统金融企业，各大商业银行运营时间长、客户累积量多、资本积累量大，拥有完善的金融产品交易系统和客户信息管理系统，占据难以撼动的统治地位。(2)金融风险大。经过多年发展，商业银行已拥有成熟的风险管控机制，同时依托银监会的高强度监管，银行的金融风险得以较好的控制。而蚂蚁金服推出的金融产品风险高于传统商业银行。此外，蚂蚁金服的经营模式，容易为虚假资金交易洗钱，以及非法资金流入正常流通领域提供便利，为隐匿资金提供便利。(3)资源有限。我国多数商业银行是国家控股企业，由政府信用作担保，其商业信用高于蚂蚁金服，且拥有成熟的人才培养系统、充足的资金和政策支持以及完备的技术。而蚂蚁金服作为私营企业，资源有限，难以与商业银行进行正面较量。(4)利润来源单一。蚂蚁金服的主要收入来源是服务佣金、广告收入等，而商业银行的收入主要来源于存贷利差，同时拥有支付宝所有的收入来源。同时，传统商业银行在接受第三方支付的同时，也接受支付、ATM支付等多种货币支付手段，均可获得利润。2.对于同行业竞争者的劣势作为第三方支付的龙头企业，蚂蚁金服是同行业企业的主要模仿对象和竞争对象。同行业竞争者会迅速借鉴其推出的各项业务，在短时间内推出相似，甚至优于原产品的新产品，而作为第三方式支付平台的领先者，蚂蚁金服很难学习借鉴其他平台的经验。(三)机会( Oppmtunities)1.市场广，发展空间大相比于商业银行所拥有的较为完善的市场，支付宝仍有很大的发展空间。中国拥有亿网民，其中手机网民占比，相比于支付宝亿、余额宝亿的用户量，其剩余市场仍潜力巨大。2.行业转型，合作力度加大近年来，由于市场环境变化，很多大型商业银行开始主动与蚂蚁金服达成合作意向，希望将支付宝归化为商业银行自身的引申支付手段。同时，第三方支付企业内部的合作也越来越频繁，在竞争加剧的情况下，出现了“抱团取暖，共同发展”的局面。 (四)挑战( Threats)1.商业银行转型加快面对市场变化，传统银行转型进程明显加快。近年来，由于国家政策的支持和商业银行内部改革，使其竞争力不断增强。各大商业银行陆续推出并完善了网上银行和手机银行客户端，稳定了其固有的巨大优势。2.同行业竞争压力加大近年来，越来越多的大型企业通过企业收(并)购进军移动支付，如中国移动、小米、恒大等公司先后参与到第三方支付的竞争之中，竞争规模之大实为罕见。蚂蚁金服虽然凭借其敏锐的商业嗅觉在竞争中保持领先，但其近年来统治力下降的趋势已经出现。3.金融监管逐步加强第五次全国金融工作会议提出：防范金融风险，增强国家对金融市场的管控，将成为短期内追寻的目标。在此前提下，蚂蚁金服不仅在金融创新方面的优势将会大幅降低，原有的成熟业务也会受到影响。二、支付宝的发展目标 1.面对传统商业银行——将便捷进行到底随着网络的迅速发展，商业银行推出的支付方式越来越便捷。为了保持竞争优势，蚂蚁金服平台不仅需要保证业务的安全性，更要使支付流程更加便捷。2.面对同行业竞争者——发展自身优势(1)缩减业务面，划分重点业务。国内第三方平台主流发展趋势，为不断扩大其业务覆盖范围，以获得更高的市场青睐。随着竞争者业务面越来越广，支付宝的优势不断缩小。为了保持平台的竞争力，现阶段，蚂蚁金服不断扩大其业务面，但新业务受众面小，盈利性不强，使其陷入进退两难的尴尬境地。相反，若蚂蚁金服凭借其良好的产品基础，侧重发展有竞争优势的项目，将有可能在很多方面达到垄断地位。(2)坚持金融创新。金融创新是蚂蚁金服迅速发展的基础。蚂蚁金服推出的金融产品，总能成为其他竞争者效仿的对象，为了保持其竞争优势，仍需要不断推出创新产品。只有在行业发展中充当引领者，才能换取较高的市场认可度。(3)控制自身风险。支付宝风险来源于多个方面，蚂蚁金服不能只追求市场占有率和盈利性，而忽略发展中不断积累的风险。随着余额宝设置购买上限、增强信用管理体制、账户实名认证等规则的出台，余额宝已经在不断强化其风险管控体制。 (二)长期目标蚂蚁金服的长期目标应是主动引导市场，控制行业发展方向。2016年以来，依托于互联网的企业迅速崛起，使大众对移动支付的依赖性大幅度增强。在以上提及的新兴行业中，传统纸币已无法进行支付，电子货币成为唯一的支付手段。第三方支付平台和新型网络企业相辅相成，使得“互联网+”的地位不断上升。蚂蚁金服率先将自身研发的Ocean Base数据库与平台结合。利用数据分析，平台可以精确掌握客户消费需求，以及消费承受能力等关键数据，为平台发展提供了新的思路。三、第三方支付平台转型方向预测(一)国家参与持股1.降低金融风险由国家控股企业，可以将各类人才积聚于企业之中，降低人为造成的技术风险。另外，政府直接管控企业，加大了监管力度，规范企业操作，合理投资，稳态运行，将大幅降低企业因违规操作所带来的投资风险。2.加快金融转型虚拟货币是世界金融体系新的发展方向之一，而虚拟货币的应用，必将建立在移动支付体系上。移动支付体系能否快速、平稳发展，是我国金融市场应率先考虑的问题。国家控股第三方平台龙头企业，必将在移动支付产业中起到改革先锋者的作用，即促进金融转型，又为国家在世界市场中增加竞争力。3.改革面临挑战国家控股私营企业对双方都是一次挑战。对企业来说，如何适应国有企业管理模式是最紧要的问题;对国家来说，如何在加强管理的前提下，保持企业的竞争力和盈利性，也是很重要的问题。另外，我国一直执行去国有化政策，企业国有化进程面临严峻挑战。(二)建立统一平台，加强市场内部自治2017年8月4日，银行发文《将非银行支付机构网络支付业务由直联模式迁移至网联平台处理的通知》，即将完成对第三方支付平台的“收编”，将其纳入网联平台统一管理。网联由第三方平台共同出资建设，属于行业内自治组织。具体如图1所示。1.统一管理，防止恶性竞争建立统一管理平台，健全平台间的沟通机制，可有效控制第三方支付平台的发展方向，最大限度地防范平台与平台、平台与商业银行间的恶性竞争，以免造成不必要的金融风险和经济损失。2.方便统一管控通过网联平台，各第三方支付企业间信息统一管控，严格控制资金信息，监视资金流向，确保资金安全和合法交易。同时，统一管控机制，是建立健全管控手段、制定法律法规的前提条件。未来将通过完备的法律手段，降低第三方支付平台产品的风险，运用行业内自治制度相互监督、牵制，便于国家管理。(三)与传统商业银行融合，谋求协同发展传统商业银行坐拥大量客户资源，却限制于银行监管办法而转型缓慢，面临客户流失，业绩负增长的窘境。反观第三方支付机构，由于近年来机构数量大幅上涨，其间竞争日益加剧，新增客户数量速度减缓，发展速度已出现减缓趋势。近年来，各大商业银行开始与第三方平台进行小范围合作，共同推出一些新型互联网产品，颇受消费者喜爱。纵观两者的业务方向，第三方平台以小额支付业务为主，传统商业银行以传统企业客户为主，冲突面小且可转变。可见，两者是可以加大合作力度的，甚至商业银行可将第三方支付平台归化为子业务，间接促进网络支付模式发展。通过深入合作，商业银行可为第三方平台提供结算功能、强有力的技术支持和有效担保。同时，第三方支付可以为商业银行降低运营成本、创造良好的支付市场。通过合作，双方可以达到双赢。四、结论互联网的迅速发展，使传统金融业发生了翻天覆地的变化，互联网金融迅速崛起。作为互联网金融的基础，移动支付的重要性毋容置疑。虽然传统金融企业转型步伐不断加快，但相比于传统支付模式，第三方支付仍具有很大优势。若移动支付能快速健康发展，化挑战为动力，定会对整体金融市场造成更大震动，终将在市场上获得一席之地。

1、现状：近期，蚂蚁金服遭遇了一系列监管风波，包括被央行约谈、被要求重新组建金融控股公司、被暂停IPO等，这些事件对公司造成了较大的影响。目前，蚂蚁金服正在积极应对监管压力，加强合规经营，并逐步恢复正常业务。公司也表示将继续致力于科技创新，推动金融普惠。2、前景：蚂蚁金服作为中国领先的金融科技公司，未来仍然具有广阔的发展空间。在中国的数字支付市场上，支付宝已经成为主要的支付方式，蚂蚁金服也在积极推广数字货币等新技术，进一步提升支付和金融服务的普及率。此外，随着中国金融市场的逐步开放，蚂蚁金服也有望进一步扩大海外市场，拓展全球业务。虽然目前面临一定的困难和挑战，但是蚂蚁金服依然具有强大的创新能力和市场优势，未来的发展前景值得期待。

蚂蚁研究论文

蚂蚁是世界上分布最广，数量最多的生物之一。它们的足迹几乎遍布世界的每一个角落。蚂蚁家族繁荣昌盛，生生不息的秘诀是：第一：永不放弃。如果我们试图挡住一只蚂蚁的去路，它会立刻寻找另一条路。总之，不达目的不罢休。第二：未雨绸缪。整个夏天蚂蚁都在为遥远的冬天做准备，因此，在万物凋零的冬季，蚂蚁同样丰衣足食。第三：满怀期待。整个冬天蚂蚁都在期待夏天，少有的冬日暖阳会吸引蚂蚁倾巢而出。第四：竭尽所能。一只蚂蚁能在夏天为冬天做多少准备？答案是——竭尽所

同类的情谊吧或是死亡的巢穴，类似本能吧

研究蚂蚁的论文

换一种眼光看“懒” 生物学家发现，当蚁群食物源断绝时，常常是那些平时看上去无所事事的懒蚂蚁挺身而出，带领团队找到新的食物源。为何懒蚂蚁会有如此超凡的才能？原因在于它们虽然平时很少做出体力上的付出，但把大部分时间花在了对组织薄弱环节的观察和新食物源的研究上。对待这种有趣的“懒蚂蚁效应”，人类还能简单地用“勤”与“懒”加以评论吗？ “懒”蚂蚁其实不懒。它们靠的是自己一副勤奋思考的大脑和一双善于观察的眼睛，这种脑力劳动的勤奋对于只知道搬运食物的体力勤快的蚂蚁来说，显得更加难能可贵，更值得人们肯定和称赞！动物世界的生存需要“懒蚂蚁”，人类社会的发展与进步同样需要这样的“懒蚂蚁”。有人曾经戏谑地说：“世界是懒人创造的。”此话乍听虽有些偏激，但如果换个角度思考，又觉得包含着耐人寻味的哲理。是的，纵观人类社会的每一步发展，“懒人”在其中起到了巨大的推动作用，他们渴望省力、方便、快捷，才会想方设法制造先进的器械代替低效的人工：大机器生产代替了体力劳动，激光照排印刷代替了手工抄写，电话、电报代替了千里投递，汽车、火车、飞机的高速行驶代替了双足步行……“懒”促使人们不满足于已有的生产生活状况，“懒”激发了人们改变社会的热情，“懒”逼迫着人们千方百计提高生产效率，让人类逐渐摆脱繁重的体力劳动。物质生产的高速发展使得社会分工越来越精细化，社会需要四肢勤快的体力劳动者，也需要东张西望、不满现状的脑力劳动者。他们常常能够想别人之未想，见别人之未见，运筹于帷幄之中，决胜于千里之外。诸葛孔明既无关云长之勇，也无张翼德之猛，手无缚鸡之力，从未披挂上阵，羽扇纶巾，谈笑自若，看似逍遥自在，实则胸怀无限韬略，腹有万卷兵书，指挥若定，料敌如神，排兵布阵，百战不殆。诸葛亮虽不能动刀动枪，却善于用心动脑，他对刘备的作用是十个、百个关、张都无法替代的。二十世纪的科学巨匠爱因斯坦生活自理能力很差，常常蓬头垢面，衣冠不整，是常人心目中典型的“懒”人，但正是这样的“懒”人，在不到三十岁的年龄就创立了举世闻名的“相对论”，跻身于二十世纪最伟大的科学家的行列。爱因斯坦生活上的“懒”恰恰成就了他科学上的“勤”，如果人们求全责备，要求爱因斯坦成为常人眼中的“完人”，那么人类就会失去一位杰出的科学家。因此，我们不能用统一的标准和固定不变的思维来衡量和评价身边的每个人，也许你眼中的“懒”人将来就可能是诸葛亮，可能是爱因斯坦。有趣的“懒蚂蚁效应”揭示了换一种眼光看问题的道理，如果今天的人们还死抱着传统评价标准不放，不懂得换一种眼光的重要性，那就更加迂腐可笑了！

同类的情谊吧或是死亡的巢穴，类似本能吧

蚂蚁，大家都很熟悉，它是一种社会性的生活习性的昆虫，属于膜翅目，蚂蚁的触角明显的膝状弯曲，腹部有一、二节呈结节状，一般都没有翅膀，只有雄蚁和没有生育的雌蚁在交配时有翅膀，雌蚁交配后翅膀即脱落。蚂蚁是完全变态型的昆虫，要经过卵、幼虫、蛹阶段才发展成成虫，蚂蚁的幼虫阶段没有任何能力，它们也不需要觅食，完全由工蚁喂养，工蚁刚发展为成虫的头几天，负责照顾蚁后和幼虫，然后逐渐地开始做挖洞、搜集食物等较复杂的工作，有的种类蚂蚁工蚁有不同的体型，个头大的头和牙也发展的大，经常负责战斗保卫蚁巢，也叫兵蚁。读了这一段，你是否也对蚂蚁有所了解了呢?可是，我虽然了解了蚂蚁的具体的情况，但我却始终不懂蚂蚁为什么不会迷路?但着这个问题我也查阅了一些书籍。在书上说蚂蚁从蚁穴出发到达目的地后，沿途会留下一些气味，返回蚁穴。用触角相互碰一下，通知其他的蚂蚁。我想那些伟大的科学家们一定也做过像这样的实验，就是科学家先确定一只蚂蚁，将他沿途到达目的地的地方用力擦干净。当这只蚂蚁返回时，在被擦去气味的地方突然间停了下来。原地边转圈边寻找着什么。从而得到蚂蚁是靠气味来辨别方向的。可那是他们做的实验，我们虽然懂，却没有真正的去实验过。所以我为了证实这个理论，自己也试着尝试了一下，自己也做了一个实验，来证明科学家的理解是正确的。首先我准备了一个十厘米左右的细小树枝，在树枝的一头放上一个诱饵--一个连人都可以被吸引住的一颗诱人的小糖果。我把这个诱饵放在一个蚁穴附近。不一会儿，有一只蚂蚁出来探路了。我一看，目标上钩了，就把他引上木棍，他到达了那糖果的地方，左顾右盼，仿佛在闻一闻、嗅一嗅。我趁此机会将木棍的中断部分截下一厘米的木棍。当这只蚂蚁返回的时候，就在被截去的地方左转右转，就是找不到回家的路。我很奇怪，过了一会儿，我又一次做了实验，结果还是一样，蚂蚁就是找不回家的路，通过了这一个实验，我终于懂了，原来蚂蚁是靠气味来辨别方向的。知道了这个秘密后我在想:是否我们可以制作一种蚂蚁报警器呢?当蚂蚁走到报警器附近时，报警器就能“闻”出蚂蚁的气味，然后发出鸣叫声，让我们知道蚂蚁跑到橱柜里了或其他地方。其实，古往今来，我们用的那些交通工具许多都是从动物的身上得来的灵感的，就连蚂蚁也不例外，就像飞机，就是从鸟的身上得来的，鸟有翅膀，飞机也有翅膀，鸟会飞，飞机也会飞。所以当我们现在知道了蚂蚁这个秘密后，不要吃惊。你们是否会想是否我们可以制作一种蚂蚁报警器呢?当蚂蚁走到报警器附近时，报警器就能“闻”出蚂蚁的气味，然后发出鸣叫声，让我们知道蚂蚁跑到橱柜里了或其他地方，或者我们也可以从这个原理上制作一个防小偷的报警器呢?这样，我们就能非常成功的抓住那一些可恶的小偷了。当邪恶的小偷来到你的房间里来是，那，报警器就能“闻”出小偷的气味，并发出鸣叫声。好了，现在大家都应该对蚂蚁有所了解了吧!另外，蚂蚁还会说话呢!动物也有自己王国的表达方式和交流，这也告诉了我们，如果你不团结，那么你将一无所有，朋友之间的友谊真伟大。同时，我们也要多观察，多发现，但是不能因为你在动物身上作试验，就伤害小动物，因为动物是人类的朋友。